银监会会计司司长赵玉龙:互联网金融监管公司缺乏存款监管、不正当竞争等风险
经济观察网 记者 黄蕾金融控股公司是最近非常热门的话题在新华社主办的“2020年第五届新金融论坛”上，中国银监会财务会计司(偿付能力监管司)司长赵玉龙就“建立金融监管公司资本监管标准”发表了看法。
赵玉龙认为，从风险的角度来看，一般认为金融控股公司容易出现结构复杂或不透明、监管套利、关联交易不当、资本不现实、过度集中和交叉感染等风险。在这些风险中，四种类型的金融控股公司，即金融控股公司、产业金融控股公司、地方政府金融控股公司和互联网金融控股公司，各有不同的特点。
例如，基于互联网的财务控制公司之间有许多讨论。一是监管缺失风险明显，相关监管标准和监管规则不明确，监管存在缺口；二是不正当竞争的风险体现在利用自身数据或平台的优势上，可能形成不正当竞争；第三，由于互联网平台企业是基于数据和技术的，技术的风险也是互联网财务控制公司的潜在风险隐患。
四大类金控公司
自2002年国务院批准中信集团、光大集团、平安集团开展财务控制试点以来，财务控制的发展大致可分为三个阶段：一是试点阶段；第二，快速发展阶段；第三，规范发展阶段。
在时间节点上，从2002年试点开始到2008年，这个阶段是试点期；2008年后，金空进入快速发展阶段；2017年全国金融工作会议提出，规范金融综合经营和产融结合，加强互联网金融监管，金融监管进入规范化发展阶段。
从20年的发展来看，金融控股公司有四种类型：金融金融控股公司；工业部财务控制公司；当地政府是财务控制公司；财务控制是财务控制公司。
第一类是财务部门财务控制公司。是金融类特许机构，包括银行、保险、信托、证券等金融机构，通过跨行业经营、跨行业发展形成了一些金融集团；
第二类是工业部门的财务控制公司。包括一些国有企业和民营企业，涉足金融领域，产业资本进入金融领域后，逐步形成了综合的金融管理平台；
第三类是地方政府部门的财务控制公司。
第四类是互联网理财。现在一些拥有各种金融牌照的互联网平台公司，已经形成了事实上的金融控股公司。
赵玉龙表示，这四种类型的财务控制公司各有特点和优势。对于财务部财务控制公司来说，最大的优势是综合财务服务的优势；工业部门的财务控制、工业和金融的协同优势最为明显；对于地方政府部门的财务控制公司，区域优势和服务地方的特点明显；互联网财务控制公司在数据和技术上有优势。
对金控公司的资本监管思路原则
赵玉龙表示，在四种财务控制类型中，财务控制公司在准入管理和资本监管方面的体系相对成熟，而其他三种类型的财务控制公司在监管体系的成熟度和健全性方面相对欠缺。
关于为金融控制公司建立资本监督标准的必要性和可行性，赵玉龙认为有两点是必要的：
第一，资本监管是金融监管最基本、最核心的内容和手段；第二，资本监管对于不同类型的金融机构具有很强的普遍性和可比性。资本监管是审慎监管的核心和最有效的方式和手段。资本监管适用于大多数金融机构、金融部门和金融业务。这样，不同的金融业务和金融机构可以通过资本监管进行聚合，提供统一的监管工具，实现不同金融机构之间的可比性。
从可行性来看，一是在金融控股公司的国际资本监管方面有一些很好的探索和经验，可以有效借鉴；第二，中国的金融监管机构已经有了相当的基础和经验。在单一金融机构资本监管的基础上，也对金融控股公司和金融集团的资本监管进行了一些探索；三是财务控制公司的监管体系逐步完善，为实施资本监管提供了基础。
赵玉龙以中国保监会对保险集团(包括保险部财务控制公司)的资本监管为例，说明了财务控制公司资本监管的原则。
据报道，目前有三种类型的保险集团，第一种是保险控股保险集团，有13家保险集团或保险公司逐步形成的金融集团；第二类是非保险持有型；第三类是混合群体。赵玉龙表示，这些保险集团的偿付能力充足率指标现在都不错。
赵玉龙介绍，2015年，原中国保监会完成了第二代偿付能力监管体系建设规划，包括对保险集团和保险金融控股公司的资本监管标准。保险集团的偿付能力充足率或资本充足率也指最低资本和实际资本。如果保险集团的最低资本低于实际资本，或者实际资本的最低资本要求，偿付能力是充分的。通过比较这两个指标，可以评价整个保险集团或者保险部门的财务控制公司的财务状况和偿付能力。
赵玉龙表示，三年前启动的二代和二期工程进一步完善了对保险集团和保险财务控制公司的资本监管，主要体现在三个方面：
1.对于海外集团成员公司，以前最低资本按照当地监管标准计算，现在要求按照中国监管标准计算；
第二，定义了保险集团风险资本的两个要求：集团间风险传染的资本要求和集团集中风险的资本要求；
第三，资本规划的要求，整个集团必须做好资本规划，资本管理按照资本规划监管规则的要求进行。
赵玉龙认为，从实际效果来看，过去五年保险集团和保险财务控制公司在资本监管方面所做的一些工作还是不错的。当然，这些工作都是初步的。未来，银监会将与相关监管部门共同努力，不断完善监管标准和规则，实现金融控股公司的规范化发展。